最值钱的是人力资本：谈谈我的理财感受                  　　

　　上大学读的是国际贸易，也不太懂金融和财务。97年毕业之后在国家机关工作，工资是1300多元，住国家的、吃国家的、用国家的、穿国家的，每天基本不花什么钱，但是也存不下几个钱。

　　在一个宿舍的同事说他们部门的一个30多岁还没有级别的大哥，每天都把放在办公室里的存折拿出来看一遍。那个环境，那样的人，那种心态，唉。那时，我曾经开玩笑，说如果大学的工资有2000元，我肯定留在大学教书，才不会到机关呢（因为我毕业的时候，学校让我留校当老师，对于一个本科生来说是很大的荣誉啊）。

　　好在我才22岁，还可以选择，还可以试试别的路。过了一年，读了金融的研究生，逐渐开窍了。尤其是西方经济学在宏观部分的凯恩斯理论（就是朱老板用的那套）时，谈到生命周期理论，讲的是人的消费不是当期收入的函数，而是生命周期里总平均收入的函数。比如我当时的收入是1500元，但是一辈子的平均收入是5000元，我现在的消费就可以超前一点。

　　其实我们国家的住房市场也就是98年、99年开始启动的。因为亚洲金融危机，经济软着陆，内需不足，所以才启动了居民通过银行借贷的买房市场，当时也是一个很大的决策了。不过，我那时候也没钱，单位可以分房，对于买房子没有太大需求。不过，这个理论倒是启发我思考。我当时的收入是1500元，我一辈子（或者未来20年）的平均收入应该是多少呢？我那时觉得可能是5000元，这意味着以后要逐渐涨到10000多元，然后和现在的低工资平均才是5000元。对于一个刚工作一年的小公务员来说，这个预测还算是中性的吧。

　　从结果看，这个数字肯定是错了。但是正确的决策不在于事后检验的结果是否正确，而在于当你作出决策的时候，在掌握了足够的信息的情况下，是否在这种信息结构下、作出了符合正确期望的决策。                  　　

　　有了这个预测，下一步的问题就是如何达到这个目标：我有一个大胆的计划和一个保守的计划。大胆的计划是我借钱投资到一个网络公司，后来证明失败了，但是损失不大，借的钱后来也还了。保守的计划就是通过人力资本的增值来增加收入。                  　

　　措施一、在国内读金融的研究生，以后做金融投资。2000工资6K，2001年7K，2002年10K......。这是后来实际执行的结果。                  　　

　　措施二、到美国读2年MBA，以后做投行。一个排28，给半奖，每年成本10W，但是毕业后在美国找到好工作的可能性不大。一个排15，没有奖学金，每年成本40W，找工作的成功性大很多。选择了后者，但是美国经济不景气，签证也有问题，所以放弃。现在，对拿前十MBA的人还是有点羡慕啊！                  　　

　　措施三、增加工作经验，增加自己的价值，改善气质，提高修养，和大公司保持良好关系，有几个特别铁的能带着自己往上走的高人，和猎头保持良好关系……。                  　　

　　这几年总结下来，名义收入的增加主要靠工资的增长，基本没有做什么理财（像我这样做投资的也很少见啊！）。我很少花心思在理财、个人投资这些问题上，因为同人力资本增值所带来的收入增长而言，算这些小帐所带来的收益实在有限。                  　　

　　但是赚了钱是要花的，实际收入是随着通货膨胀和拟购买的项目价格而变动的。从98年到现在，虽然物价指数基本没有大的涨幅，但是由于房地产、医疗和教育成本的上升，以及汽车消费的增加（虽然汽车价格下降，但是改变了居民的消费结构），实际的收入水平是在下降。所以关注资产价格是十分必要的，否则就算收入增加了，可能也抵不上资产价格水平上升的幅度，会导致实际收入下降。好在，机缘巧合加上懂一点财务和金融，我买的房子还不太贵。                  　　

　　最后有一点，保险一定是要买的。我不是做保险的，也不是推销什么保险，只是一种观念。                 　　

　　总结起来就是三点：第一、增加人力资本、提高名义收入；第二、关注资产价格，控制支出成本；第三、买保险，防止风险事故对生活和亲人带来根本性打击。