拿钱去消费，却获得2.2%的年收益，有这样的消费者吗？

　　答案是肯定的。跨入2006年，中信银行和南方基金联名向5000名基金客户发出邀请函，推介一种名为“中信南方基金联名卡”的信用卡。该卡承诺，购买南方现金增利基金的客户，有权办理这种特殊卡种，并将获得“基金账户自动转账偿还信用卡欠款”功能，此举为国内首创。

　　国内各类信用卡均设有56天授信额度内透支消费免息的功能，主要基于这样的心理预期：消费者形成透支习惯后，会降低对期限的敏感性，发卡单位有望获得超透支期高额利息，这笔收益，业内称为“循环信用收益”。

　　中信南方基金联名卡的做法是：消费者刷卡消费后，在还款期到期前一天，也就是第55天，由中信银行向南方基金发出还款指令，在第56天由南方现金增利基金账户自动赎回变现相应消费额度，实现为卡主还款的功能。

　　南方基金收益预测在年息2.2%左右，也就是说持有这种卡的南方基金客户，可无限期地享受中信银行提供的无息贷款，在对外消费的同时，等于变相获得56天2.2%年息的收益。

　　“我们依靠消费佣金。”中信银行信用卡中心常务副总裁陈劲解释，信用卡盈利除了循环信用收益外，还有消费佣金，各商家给出的手续费不等，从千分之几到百分之一点几，况且国内很多信用卡已拿不到超透支期利息，受竞争所迫，一种借记贷记关联的做法在各发卡行流行，就是说信用卡到期后，自动转到借记卡归还。

　　然而陈劲的解释并没有得到所有人认同。南方现金增利基金的托管行是工商银行，然而工行却拒绝了这种联合发卡方式。

　　“放弃循环信用这一块后，信用卡盈利渠道收窄。”工商银行深圳分行营业部某员工告诉记者，信用卡基础投入费用大，各行目前均有“十一五”平本之说，消费佣金行情变化快，对银行来说受制于商家联盟，去年银商之间的这类纠纷光深圳就发生了4起，“对此我们颇有顾虑。”

　　然而中信另有思路。

　　“这类卡只针对南方基金客户，目前已有70万之众。”陈劲认为，联名卡给南方基金拉来客户，这类客户资金实力又远高于一般消费者，中信银行通过此卡迅速扩大消费群，对由此而来的消费佣金抱有信心。

　　陈劲介绍，我国基金风险低、回报稳定，但赎回一般需要T+1或T+2天。目前国内货币基金的差异化竞争集中在收益率上，对流动性的重视相对较少，而在国外，货币基金基本可以充当支付工具。