作为一家尚未上市的股份制商业银行，中信实业银行融资的主要通道除了发行次级债、利润转增，就是股东增资。中信实业银行这些补充资本金的办法都用到了.

　　中信集团发行90亿元债券以注资中信实业银行一事将于11月底起程。中信集团内部一位参与此次债券发行的人士告诉《第一财经日报》，该期债券中将有40亿元为20年期的长期债，50亿元的期限是浮动的。

　　中信集团发行债券在今年尚属首次，此次债券发行主要目的是向中信实业银行注资，使其资本充足率能够达到8%的监管底线。

　　该人士还透露，该行在解决了资本充足率问题之后，将进行股份制改革，目标为争取在2007年上市筹资。

　　作为一家尚未上市的股份制商业银行，中信实业银行融资的主要通道除了发行次级债、利润转增，就是股东增资。中信实业银行这些补充资本金的办法都用到了。

　　由集团公司发债以充实中信实业银行资本金是中信集团惯用的手法，2003年下半年，中信集团发债100亿元，其中大部分用于补充中信实业银行的资本金。2004年中信集团再对中信实业银行以资本金注入25亿元，并用利润转增资本金12.58亿元，加上2004年中信实业银行发行60亿元次级债,一举使得该行在同年底的资本充足率达到6.02%。

　　上述人士称，尚不清楚中信实业银行目前的资本充足率到底是多少。中信实业银行2004年年报显示，截至当年末，中信实业银行实收资本177.9亿元，资本充足率为6.05%，资本金实际缺口在100多亿元。

　　本报曾报道，该行将于近期更名为“中信银行”，而且其业务战略将向零售银行转变。中信实业银行内部正在进行脱胎换骨的大变化。此种变化在去年年末就已经开始。去年11月24日到26日,中信实业银行聘请熟悉华尔街金融运作的人士——中信集团金融分支机构的高级管理人员，对该行分支机构的部分负责人进行了为期3天的封闭式培训。在现有的分业监管框架之下，实现混业经营的目的，是本次培训探讨的重点。主讲人柯兆明、金岩石和陈顺殷，他们都在国内银行和华尔街有过较长的工作经历。

　　主讲人之一柯兆明在接受记者采访时说，在金融业界有一个著名的“二八”定律，就是说二成的高端客户提供了八成的赢利。但是在中国，这个比例应该是一比九，只有一成的高端客户就可以提供给银行九成的利润。未来外资银行进入中国后，它们在网点布局上肯定是不能和内资银行竞争的，但是只要抓住这一成的客户，就已经占据了金融竞争的战略要地。

　　上述参与发债人士说，虽然现在债券市场的收益率波动比较大，但是他们对宏观经济的判断还是没有变化，商业银行的存贷差将继续扩大，利率将会继续保持稳定，所以他对此次中信集团的发债依然看好。