对于中国信用卡市场未来的潜力，我从来不怀疑。我相信以我们中国消费金融市场的规模既能支撑起一流的信用卡经营银行，也能够支撑起产业链条上精彩纷呈的各类机构。一年前，在作客美女主持人李楠的财经谈话节目《财富非常道》时，我就提出可以“凭信用卡选银行股”以关注信用卡对银行的长期价值。但就目前而言，中国信用卡市场不是一块肥肉。

　　理由众所周知，信用卡收入的多元化虽然开始起步——分期付款、增值服务收费等方兴未艾。然而，由于产业与市场生态的重重负累，信用卡年费、利息收入依然微乎其微；商户回佣费率由于垄断与竞争的博弈已经处于世界“落后水平”。李楠在电视节目中曾质问我：中国信用卡市场要盈利是不是就是需要“持卡人释放心中的魔鬼”举债付息度日？彼时，我很想告诉她，还有美国运通的模式——但中国目前并不存在这一模式的基础。

　　因此，我更想把中国信用卡市场称为一块壮丽绝伦的“新大陆”，但是这片沃土目前因天时、地利和人和等因素，“丰收的秋天”尚未到来。要成为“肥肉”、收获果实乃至整个生态的良性与可持续，中国信用卡市场的监管者、参与主体还需要作以下工作：

　　一是出台系统的税收、审计等政策推动银行卡受理范围的扩张。我不反对为商户缴纳收单行手续费进行免税，但是反对在收单市场“直联”垄断、不合规的情况下推行免税政策。因为这意味着公共税收为垄断经营者买单。

　　 二是推动借记卡、信用卡商户回佣费率的差异化——因为不同的资金成本和交易模式，商户因受理借记卡和信用卡的手续费应该体现差异。这个问题的解决同样需要收单市场充分的自由化。而此前提应该是拆分银联，将银联商务的股权划转给商业银行和其他社会机构，打破“直联”垄断，鼓励商业银行开展“大间联”——费率差异化的基础。

　　 三是逐步实现信用卡借贷利率的市场化——政府只规定循环利率的最高限，具体的借贷利率由商业银行根据客户关系、信用记录和市场环境等因素与客户进行差异化的约定。虽然目前信用卡市场利息收入占比较低，但这并不意味着中国持卡人不需要借贷，相当程度上是因价格（利率）的刚性抑制需求。

　　 四是鼓励创新。对于发卡银行及相关中介机构开展的“卡外套现”（港台市场的“通信贷款”）、“分期付款”、“余额代偿”、借贷合一卡等新事物，监管机构要在把握合法原则的前提下，简化审批、减少干预。

　　 五是引领健康的信用文化，为信用卡持卡人、商户的理性用卡和风险防范设立立法、道德、舆论在内的威慑与激励氛围。这一点除了监管者与参与者外，更需要大众媒体秉持公器操守、咸与维新。（作者系中行银行卡研究专家，本文观点仅代表作者本人观点）